Такой вопрос хотел бы уточнить у наставников. Календарные спреды мы закрыли с прибылью. Это супер! А когда лучше открывать новые? Сразу после закрытия предыдущих? Где-то у Дмитрия звучала мысль насчет конца пятницы или начала понедельника...
календарные спреды нужно открывать тогда, когда есть время для страховки недельными опционами.
к примеру Вы можете купить опционы с экспирацией 19.11.2020 года, и застраховать недельным проданным опционом с экспирацией 12.11.2020 года, после 12.11.2020 года календари на купленные опционы с экспирацией 19.11.2020 года собирать нет смысла, т.к. нету свободной недели для страховки, но за-то можно собрать календарь купить опционы с экспирацией 17.12.2020 года, и застраховать его ближайшим недельным проданным опционом с экспирацией 12.11.2020 года
_____________
страховать недельками можно в четверг, пятницу и крайний случай в понедельник, не позже, т.к. премия у недельных проданных опционов будет низкой, а риск высоким.
По поводу последней Вашей конструкции проданный длинный стренгл...
самая первая задача самой первой страховки именно такой конструкции, купить недельную страхов (покупка короткого стренгла) на рассоянии через 2500 пунктов от текущей цены справа кол, а слева так-же через 2500 пунктгов пут.
_____________
Данная страховка делается из двух недельных опционов, только в момент построения базовой конструкции проданный длинный стренгл..
далее Вы эту страховку можете закрыть с плюсом. (закрываете её парные опционы вместе).
_________________
Далее через несколько дней контрольные точки расширятся, и при достижении текущей цены к правой КТ - покупаете колы, подходит к левой КТ - покупаете путы.
Что касается перевернутых длинных стренглов, идея понятна. Дальше - дело практики. А, вот, как работать с короткими стренглами и стредлами?... Пытаюсь потихоньку кумекать, комбинировать, но что-то как-то... никак, в общем... Интрига, однако!))...
там проще управлять, ибо опционы проданные находятся ближе к текущей цене в момент построения конструкций, а они дороже, следовательно под шапкой прибыль в разы будет больше, это плюс.
Но есть и один момент, нужно чаще в монитор заглядывать, нельзя пропускать контрольные точки управления, потому, что они ближе стоят к текущей цене.
По закрытым конструкциям с экспирацией на 19.11 результаты получились следующие: RI: перевернутый стренгл (со страховкой нед.опц): +1800пп колл спред (со страховкой нед.опц): +13368пп ратио спред: -6630пп SI: ратио спред: -1576пп колл спред (со страховкой нед.опц): +770пп колл спред (со страховкой нед.опц): -169пп колл спред (со страховкой нед.опц): -438пп (это уже на 17.12)
Некоторая путанница по-началу была в голове. Часть конструкций в процессе пришлось просто удалить, поскольку были открыты в порядке тренировки, а потом перемешались и выпали из поля зрения. Пришел к выводу, что в названии полезно прописывать максимум информации, чтобы сходу понимать, что есть что (базовый инструмент, его цену на момент создания конструкции, дату создания).
Из старых конструкций (до крайнего занятия) оставил только колл-спред на RI (17.12) с фикс-профтиом -3420пп от недельных страховок (т.к. находимся под шапкой с запасом):
и условно нейтральную конструкцию на RI (17.12) (с целью отработки вариантов управления):
Добавил сегодня (немного опоздал - надо было в пятницу) 1 колл недельный и 5 колов месячных для страховки (при возврате к вершине 125000 страховку уберу):
спустя 38 минут
По заданиям и крайнего занятия (от 16.11). Колл и пут спреды, застрахованные недельками (созданы 20.11 - Пт): SI
RI
спустя 44 минуты
Хочу попросить уточнения относительно календарных спредов. По-началу я решил, что это любая комбинация проданных и купленных опционов разных дат экспирации. Но из крайнего занятия понял, что это не так. Дитрий четко разделяет страховку месячных конструкций недельными опционами и календарными спредами. Уточните, пожалуйста, что же все-таки такое календарный спред? Иначе я затрудняюсь с построением следующих конструкций.
По-началу я решил, что это любая комбинация проданных и купленных опционов разных дат экспирации - В общем так и есть, но мы рассматриваем один вариант спреда, который я показывал.
Дмитрий, я в выходные пересматривал занятия. Но так четко и не нашел, где именно Вы это говорите. Исходя из картинки, нарисованной Вами карандашом, можно предположить, что это несколько проданных месячных путов (например 6х125000), и столько же (или больше) купленных недельных путов, разных страйков (например 5х127500 и 2х120000). Можете написать пример такой комбинации, чтобы у меня сложилась полная ясность?
Дмитрий, растолкуйте, пожалуйста, почему при построении нейтрально-направленной конструкции мы создаем синтетический фьючерс, а не используем настоящий? Ведь, разбирать настоящий гораздо удобнее и менее убыточно?
Андрей, попробуйте сделать различные варианты в Аналитике и сравните их между собой - синтетику с различными страйками, настоящий фьючерс. Опционы дешевле и, на мой взгляд, ими легче (тоньше) можно роллировать ОК. Работа с настоящим фьючерсом более "грубая" и дорогая.
С помощью синтетики можно, раздвинув страйки составляющих опционов, слегка повернуть ОК в ту или иную сторону (много оттенков), а при работе с фьючерсом, в основном 2 цвета: чёрный и белый ))).
Такие вопросы возникли по ходу перестройки месячных спредов, застрахованных недельными опционами. (В комбинации SI+RI). 1.Можно ли увеличивать количество опционов в спреде с целью компенсации текущего убытка? 2.Если перестройку нужно делать за день (или два) до экспирации недельных опционов, как лучше поступить - использовать недельные опционы той же серии или следующие?
3.Если цена базового актива стоит на месте, и текущая цена конструкции стабильно идет к максимальному убытку, можно ли приподнять конструкцию продажей месячных краев? Или все-таки расчет делаем на то, что рано или поздно один из инструментов нас обязательно вытянет в плюс?
А как Вам вот такая идейка? Теоретически, вообще безубыточная конструкция...
Только теоретически.
спустя 3 минуты
Андрей Щеновнаписал2 декабря 2020 в 23:42
Такие вопросы возникли по ходу перестройки месячных спредов, застрахованных недельными опционами. (В комбинации SI+RI). 1.Можно ли увеличивать количество опционов в спреде с целью компенсации текущего убытка? 2.Если перестройку нужно делать за день (или два) до экспирации недельных опционов, как лучше поступить - использовать недельные опционы той же серии или следующие?
3.Если цена базового актива стоит на месте, и текущая цена конструкции стабильно идет к максимальному убытку, можно ли приподнять конструкцию продажей месячных краев? Или все-таки расчет делаем на то, что рано или поздно один из инструментов нас обязательно вытянет в плюс?
1. Можно, но лучше добавить нейтрально направленную конструкцию.
2. Той-же серии.
3. Можно, только продавать надо не края, а центральные страйки,а рано или поздно до экспирации может не случится. Скоро будем совмещать спреды с другими конструкциями.
Такой вопрос хотел бы уточнить у наставников. Календарные спреды мы закрыли с прибылью. Это супер! А когда лучше открывать новые? Сразу после закрытия предыдущих? Где-то у Дмитрия звучала мысль насчет конца пятницы или начала понедельника.
открываются направленные конструкции (кол-спред, пут-спред) каждый третий четверг месяца +/- один день.
открываются нейтральные конструкции в понедельник сразу за третим четвергом.
