А страховка в количестве 4 опционов в обе стороны для базы в 3 опциона (3 проданных Колла и Пута) не слишком много?

Альберт, Дмитрий, разве конструкцию не пора закрывать?  Прибыль под шапкой на максимуме. До экспирации 2 дня. Если цена за эти дни уйдет в диапазон (70000- 80000) или в диапазон (107500 - 117500), то прибыль будет меньше или и вовсе получится убыток. За 2 дня до экспирации тетта в этих диапазонах очень быстро прибыль съест.

Борис Ломакиннаписала17 марта 2020 в 23:46

А страховка в количестве 4 опционов в обе стороны для базы в 3 опциона (3 проданных Колла и Пута) не слишком много?

покупая страховку из четырех опционов я исходил из того, что сейчас рынок очень волатильный и открытия бывают очень резкие по 7000-9000п. если сделать страховку из меньшего кол-ва опционов, то кривая доходности будет более круто падать на открытии (на скрине красная тонкая линия). поэтому страховка из четырех опционов дает более пологую линию и лучше страхует при резких и больших движениях. да такая страховка стоит дороже, но за все надо платить. может это и не оправдано, но дает опыт как действовать при таком неординарном рынке.

Вячеслав Тяпкиннаписал18 марта 2020 в 01:39

Альберт, Дмитрий, разве конструкцию не пора закрывать? Прибыль под шапкой на максимуме. До экспирации 2 дня. Если цена за эти дни уйдет в диапазон (70000- 80000) или в диапазон (107500 - 117500), то прибыль будет меньше или и вовсе получится убыток. За 2 дня до экспирации тетта в этих диапазонах очень быстро прибыль съест.

прибыль под шапкой показывает при купленной страховке. если страховку не делать, то потенциал прибыли составляет еще примерно 1500п.

Дмитрий Брыляковнаписал17 марта 2020 в 23:39

Пока все правильно, рынок сейчас такой. В Вашем профиле ничего делать не надо! Страховки пока не нужны.

Спасибо, Дмитрий. Возникает вопрос. а как определить нужна страховка или нет? По примерному прохождению цены за сутки? Если раньше цена проходила в день примерно 2500-5000п, то запаса на края в 12000п. было достаточно. а на какие ориентиры сейчас смотреть? и какие есть варианты управления конструкцией без страховки в случае выхода цены за края при открытии рынка? у меня на ум приходит только покупка/продажа фьючерса. 

изменения в колл-спреде:на вчерашнем профиле без страховки был макс профит 6480п и контрольная точка 82500. для страховки были куплены четыре 110 колла по 140п и четыре 77 пута по 390. сегодня на открытии цена как обычно рванула вниз. 110 коллы были закрыты по 30п с убытком. после достижения ценой контрольной точки 82500 были проданы страховочные 77 путы по 950п. конструкция была перестроена с вариантом, что цена задержится до завтра в диапазоне 87500-77500. (были куплены два 82 пута по 2650п.)  с контрольной точкой 80000. цена дошла до контрольной точки 80000 и два купленных 82 пута были проданы по 3200п. и куплены четыре 77 пута  по 1070п для страховки на завтра. на откате 77 путы были проданы по цене покупки. сейчас имеем профиль: макс профит под шапкой 9380п. контрольная точка 78500. но край слишком близко. надо придумывать страховку.

страховка на завтра. покупка четырех 77 путов. и завтра все решится 

итог по колл-спреду. страховка закрылась с минусом, но общий итог плюс 5500п. конструкцию можно оставить на экспирацию купленный 140 пут закроется проданным 132 путом, проданные 107 коллы и 80 путы сгорят в ноль. 

продажа стренгла на апрельских опционах. точка создания-цена БА 85000п. проданы четыре 110 колла и четыре 60 пута. контрольные точки 77500 и 88500. максимальный профит под шапкой 14000п.(22270р. почти 50% от депозита 50000р.) начальное ГО 22816п. (36300р.)Торговый план. при пробое уровня 88500 (контрольная точка 2) поднимаем правый край покупкой коллов. при пробое уровня 77500 (контрольная точка 1) поднимаем левый край покупкой путов. отбой от 88500 продажа недельных опционов (торговля опционами под шапкой). пробой ретест 88500 покупка недельных опционов в лонг.

цена пробила контрольную точку 88500. поднимаем правый край покупкой  четырех 115 коллов. контрольные точки становятся 105000 и 82500. и сразу делаем страховку на ночь. покупаем 105 колл и 80 пут эспирации 26.03  

20 марта при цене БА 91000 на апрельских опционах был построен колл-спред: куплены три 90 колла, проданы три 100 колла. макс. профит 15200п. макс. убыток 14500п. ГО конструкции 8891п. первая контрольная точка 87500. при достижении контрольной точки для снижения убытков был продан 107 колл апрельской экспирации. до сегодняшнего дня на страховки было потрачено 680п. для защиты конструкции на случай падения цены БА принято решение о перестройке КО. проданы два купленных 90 колла для фиксации прибыли и для снижения потерь при откате цены. откуплен один проданный 100 колл  и один проданый 107 колл для снижения потерь в случае движения цены БА вверх. получился ратио с профитом в левой части 2150п. макс. профитом 12000п. и контрольной точкой 105000. для поднятия середины были проданы два 80 пута. в результате: макс профит 15600п. контрольные точки 87500 и 107500. ГО конструкции 8718п. дальнейший торговый план: при движении цены БА вверх и подходе к уровню 105000 откупать проданные 100 коллы и продавать более дальние. при движении цены вниз в точке создания КО 91000 продавать 90 колл.

цена БА подошла к 100000 и я решил подкорректировать торговый план. не дожидаться цены 105000, а сейчас откупить два проданных 100 колла и продать четыре более дальних 115 колла, поскольку при пробое ценой 100000  сотые коллы начнут сильно минусить. таким образом в ОК усилил лонговое направление на случай пробоя ценой 100000. контрольные точки 110000 и 95000. на случай разворота цены вниз торговый план остается пока тот же. на ночь буду страховаться недельными путами экспирации 02.04

изменения в колл-спреде: 27.03 при достижении ценой контрольной точки 95000 был продан 90 пут таким образом колл-спред был перестроен в проданный стренгл с контрольными точками 90000 и 97500

изменения в колл-спреде. после всех манипуляций со страховками на сегодня профиль КО выглядит след. образом