Сделка реальная. Немного опоздал и вход 2-мя фьючерсными контрактами сделал на 50пп выше (стрелка) по отбою цены Пин - баром от уровня 111100 (поз.1), но рубль активно падал и, субъективно, цена падала охотнее чем росла, вышел из позиции раньше (стрелка), решение верное, если бы не вышел, выбило бы по стопу (поз.2), по бару в поз.2 входить не стал по тем же причинам, профит +460 пунктов на один контракт:
Сделка хорошая! Выход правильный! Учитываем основное направление (отбой от 117) и против тренда делаем небольшие сделки, а по тренду цели можно брать более дальние.
Закину сюда картинку, по которой отлично можно изучать преимущества и недостатки Спрэдов относительно просто купленных опционов. На скрине две конструкции-позиции. Куплено и продано при построении равное количество опционов(спрэд: купили 10 путов, продали 10 путов, Синим цветом: купили 10 путов). Скрин сегодняшний. Заставляет подумать. Всё синее одна позиция, всё зелёное другая позиция. Размышляю и пытаюсь понять, когда всё-таки просто купленные опционы, а когда Спрэд? И мне кажется, что всё очень даже не однозначно.
Вот такое продолжение "Соревнования" двух стратегий: Нужно заметить, что на данный момент имеем хороший тренд в нужную сторону и очевидно, в этом случае, просто купленные путы более выгодны. Если цена ещё пойдёт вниз, то Тетта уже не поможет Спрэду "одержать верх" на момент экспирации.
спустя 16 минутКупленные путы сейчас реально вывести в безубыток. Если сомневаемся, куда цена пойдёт дальше, купим фьючерсов до создания дельта-нейтральной позиции:Получим прибыль при движении цены в любую сторону, но Тетта работает против и при отсутствии тренда будет уменьшать уже полученный профит. В любом случае на момент экспирации будет плюс по позиции.
Дмитрий Брыляковнаписал22 декабря 2018 в 13:06
Хорошее управление! Попробуйте купить фьючерсы против спрэда.
Сейчас для Спрэда хорошая ситуация, в такой ситуации каждый день Тетта будет приносить деньги, вполне можно наблюдать в сторонке, забирая потенциал спрэда. Но если поставить задачу на сейчас, вывести конструкцию в безубыток, то фьючерсы может придётся даже не купить, а продать и не только фьючерсы...: Конструкция "тяжеловата", вывести спрэд в безубыток сложнее, чем просто купленные Коллы, вероятность того, что цена на момент экспирации окажется на наиболее прибыльном участке, невелика, но всё же в пределах 107500-112500 на момент экспирации Спрэд пока прибыльнее просто купленных путов (при сильно меньшем риске при построении конструкции). Тетта на большом участке по прежнему будет приносить прибыль.
Дмитрий Брыляковнаписал22 декабря 2018 в 21:12
А как это все выглядит одним (общим) профилем?
Всё, что в таблице выше - это всё синим цветом на графике выше - это и есть преобразованный (выведенный в безубыток) Спрэд. Так он и выглядит одним (общим) профилем. Всё зелёным цветом на графике выше - это и есть просто купленные Путы (выведенные в безубыток до дельта-нейтрали). Для просто купленных Путов вот табличка:
Ну, а если вообще это всё объединить, пока не знаю зачем (ведь их логичнее сравнивать), то вот так выглядит объединение двух стратегий (конструкций) на данный момент:Нужно заметить, неплохо выглядит объединение выведенных в безубыток конструкций. Неплохая Дельта-нейтральная позиция.
Если не выводить конструкции (Спрэд и просто купленные Путы) в безубыток, то на сегодня вот такая замечательная картинка, где зелёным - просто купленные Путы, синим - Спрэд: В Спрэде Тетта работает на прибыль, в просто купленных Путах Тетта работает в убыток. При откате цены просто купленные Путы сильно потеряют в цене. Для Спрэда откат цены до 110000 не страшен, Тетта ему поможет забрать максимум возможного.
Ну Вот, на сегодня просто купленные Путы забрали прибыли на 7% больше, чем в них было заложено риска. И никакая Тетта противостоять не смогла, тренд - наш друг. А Спрэду ещё работать и работать, хотя он тоже набирает прибыль и временной распад работает на Спрэд. Степень прибыльности двух стратегий для текущего состояния рынка, очевидна из скрина:
Дмитрий, здравствуйте. Как считаете, подходящий момент (цена начала рисовать отбой от уровня) для покупки (опционов на фьючерс на индекс РТС), Путов страйка 115000 с экспирацией через месяц? Или рано и вернее ожидать отбоя от уровня 120000 и тогда уже войти в позицию покупкой Путов страйка 120000 с экспирацией через месяц? Какое видите развитие ситуации?Какой совет при данном положении, поведении цены? Спасибо.
Сергейнаписал13 января 2019 в 16:08
Дмитрий, здравствуйте. Как считаете, подходящий момент (цена начала рисовать отбой от уровня) для покупки (опционов на фьючерс на индекс РТС), Путов страйка 115000 с экспирацией через месяц? Или рано и вернее ожидать отбоя от уровня 120000 и тогда уже войти в позицию покупкой Путов страйка 120000 с экспирацией через месяц? Какое видите развитие ситуации?Какой совет при данном положении, поведении цены? Спасибо.
До серьезного уровня пока не дотянули. В таких ситуациях можно открывать позиции с меньшим объемом риска.
