А что, если рынок осенью упадёт?
Что тогда делать с портфелем?
🍂 Осень традиционно приносит инвесторам одно и то же беспокойство. Портфель собран, позиции хорошие, но впереди период, когда рынок может качнуть — и непонятно, что с этим делать.
Обычно выбирают из двух вариантов:
1️⃣ Продать часть позиций и сидеть в деньгах — тогда Вы фиксируете результат, платите налоги и рискуете пропустить рост, если тревога окажется ложной.
2️⃣ Или ничего не делать и терпеть — вариант рабочий, но нервный.
Профессиональные управляющие давно пользуются третьим: портфель не трогают, а рядом покупают защиту, которая дорожает при падении рынка.
👉 Устроено это как страховой полис. Вы платите заранее фиксированную сумму — обычно 1–3% от стоимости портфеля. Если падения не случилось, полис просто сгорает, и это вся Ваша потеря. Если случилось — защита компенсирует просадку, а при сильном движении может принести существенно больше, чем стоила.
Ключевое отличие от торговли с плечом: максимум потерь известен заранее и ограничен уплаченной суммой. Требований довнести деньги здесь не бывает.
Андрей Чеберяченко разобрал конкретный случай на российском рынке — какие контракты он брал, по какой цене и в какой момент, а также как считал размер защиты относительно портфеля. Смотрим:
