ГО фьючерсов на бирже определяется размерами планки - границами цен вверх и вниз, при которых останавливается торговля. В этот момент коридор расширяется, торговля возобновляется и ГО увеличивается соразмерно увеличенному коридору (очередной планки). Если ГО на обеспечение позиции по фьючерсам не хватит, то брокер (не по лучшим ценам - с проскальзыванием) закроет часть позиций, согласно действующему регламенту обслуживания. Или Вы должны будете довнести средства для покрытия ГО. Вам будут приходить письма счастья с требованием закрыть часть позиций или довнести деньги. сроки внесения также прописаны в регламенте.
Вообще насчет ГО и маржинколов по позициям нужно общаться с рисковиками своего брокера и четко знать пункты регламента. Некоторые брокеры допускают превышение до 50% (т.е. 150% от счета), некоторые 30%. В регламенте эти цифры должны быть. А по всем вопросам, а самое главное по увеличению коридора лимита для закрытия позиций нужно напрямую звонить рисковикам. Программные алгоритмы зашитые в риск-ядре сервера брокера и биржи не дают выполнять никакие действия с позицией при нехватке свободных денежных средств. Вы пробуете что-то сделать с позицией (купить или продать опцион/фьючерс) для снижения ГО, а программа в большинстве случаев не даёт это сделать. В периоды кризисов (черный лебедь) иногда вообще отключается возможность доступа к терминалу, то ли из-за многочисленных обращений клиентов к серверам для закрытия поз, то ли брокер сам это делает, непонятно, а главное не докажешь. Говорят программный сбой. Поэтому в кризисы нужно звонить рисковикам и пытаться совместно с ними (временно расширяя лимиты - искусственно увеличивая Ваш счет в 2-3 раза) закрывать позицию или на словах по телефону говорить им что нужно сделать, если не договоритесь с ними о временном расширении лимита портфеля. Телефонные переговоры все равно записываются и в случае некорректного закрытия позиции специалистами брокера, можно поднять эти переговоры и доказать свою правоту. Надеюсь я Вас не напугал. Просто это бывает, слава богу очень редко, но к этому нужно быть готовым. Пока с малыми деньгами это не страшно, но если сумма приличная, то это чревато и очень больно. Но если находишься в продажах, то размер суммы на счету уже не имеет значения. При несвоевременном закрытии позиции против Вас брокер тоже может не успеть закрыть Вас вовремя, и как результат, Вы со своей небольшой позицией в продажах можете остаться должны много денег брокеру. Всё зависит от движения инструмента. Поэтому Дмитрий и не рекомендует продавать непокрытые опционы. Это очень рискованно, особенно новичкам, т.к. они не знают всех тонкостей торговли в непокрытых позициях, которые я попытался поверхностно обрисовать.

Радик Галимовнаписала11 ноября 2018 в 16:05
ГО фьючерсов на бирже определяется размерами планки - границами цен вверх и вниз, при которых останавливается торговля. В этот момент коридор расширяется, торговля возобновляется и ГО увеличивается соразмерно увеличенному коридору (очередной планки).

Радик, Большое Спасибо за содержательное разъяснение.
Возник вопрос: Где конкретно можно увидеть текущие границы торгового коридора и границы, до которых "ежели чего", коридор будет расширен?
Спасибо.

Когда цена упирается в лимит, то от Брокера приходит сообщение об ЭТОМ, о том что торги остановлены. И при возобновлении торгов о величине расширения границ коридора. Обычно расширяют, по-моему, на 5%. Я бы сказал, что границы не расширяются. а просто смещается "лимитный диапазон в сторону упора в лимит.

Таблица называется "Текущие торги"

Сергейнаписал11 ноября 2018 в 12:23
Дмитрий, подскажите пожалуйста:
1) Важное достоинство торговать внутри дня опционами - это то, что мы под тот же риск можем купить больше опционов чем фьючерсов, верно?
2) Или если зайти с другой стороны, то торговать внутри дня опционами можно меньшим депозитом, чем этого потребуют фьючерсы при одной и той же прибыли, верно?
3) Ещё один плюс если торговать внутри дня купленными опционами - это то, что в случае форс-мажора мы не потеряем больше чем стоимость купленных опционов, верно?
4) Какие ещё плюсы при этом присутствуют?
5) Какие минусы при торговле опционами вместо фьючерсов по одной и той же стратегии внутри дня?
Спасибо.

1) Да
2) Да
3) Верно. Но нужно понимать, что если мы купили опционы по 1500 пт, с плановым риском в размере стопа (например 400 пт из 1500 пт), то при самом худшем варианте, если не смогли закрыться по стопу и цена резко ушла против позиции, потерять больше 1500 пт на контракт не возможно и потеря будет соответственно не плановая(размер стопа). В основном такие ситуации бывают на открытии в понедельник на каких-либо серьезных новостях. Плюс этого в том, что вы никогда не потеряете больше и не останетесь должны брокеру.
4) Еще плюсы. Профитные сделки дают очень хороший % дохода и одна сделка может перекрыть несколько убыточных и еще выйвести депо в плюс. Соответственно можно быстро восставновить или разогнать депозит.
5) Минусы. Невозможно на 100% определить размер стопа или тейка. При этом есть как положительные моменты, так и отрицательные. Об этом хорошо написал Радик. Т.е. есть ориентировочные цифры, а какие они будут на самом деле неизвестно.
Ну и соответственно риски. Если каждый день делать по несколько минусовых сделок, то депозит можно слить за несколько недель, это в случае если плюсовых сделок не будет, что в принципе сложно представить по ТС. И это основная причина, по которой вы тренироваться будете на виртуальных 100 000 р. с написанием планов на день, причин открытия/закрытия сделок и т.д., вырабатывая дисциплину и понимание как это вообще работает, не теряя свои кровные.

Борис, Дмитрий Спасибо за чёткие, конкретные ответы.
Подскажите пожалуйста границы торгового коридора биржа, если на рынке всё ровно, устанавливает один раз в начале каждой сессии?
Спасибо.

Сергейнаписал11 ноября 2018 в 17:31
Подскажите пожалуйста границы торгового коридора биржа

Я уже точно не помню где смотрел, давно было. Дам несколько ссылок, если интересно покопайтесь. И вообще полазайте по сайту Мосбиржи, там есть много интересного для такого пытливого ума.
Параметры срочного рынка - https://www.moex.com/ru/derivatives/parameters.aspx
Регламентные процедуры - https://www.moex.com/s1578
Информирование участников клиринга - https://www.moex.com/s1579
Риск-параметры срочного рынка - http://nationalclearingcentre.ru/viewCatalog.do?menuKey=414

Дмитрий Брыляковнаписал11 ноября 2018 в 17:26
5) Минусы. Невозможно на 100% определить размер стопа или тейка. При этом есть как положительные моменты, так и отрицательные. Об этом хорошо написал Радик. Т.е. есть ориентировочные цифры, а какие они будут на самом деле неизвестно.

Дмитрий, то есть имеется в виду, что стоимость опциона - это более сложная зависимость и мало открыться в правильном направлении, и не только движение цены в нужном направлении решает заработаем мы или нет, есть другие факторы (греки?), которые могут помочь, а могут и помешать расти стоимости купленного опциона?

Сергейнаписал11 ноября 2018 в 17:44

Дмитрий Брыляковнаписал11 ноября 2018 в 17:26
5) Минусы. Невозможно на 100% определить размер стопа или тейка. При этом есть как положительные моменты, так и отрицательные. Об этом хорошо написал Радик. Т.е. есть ориентировочные цифры, а какие они будут на самом деле неизвестно.

Дмитрий, то есть имеется в виду, что стоимость опциона - это более сложная зависимость и мало открыться в правильном направлении, и не только движение цены в нужном направлении решает заработаем мы или нет, есть другие факторы (греки?), которые могут помочь, а могут и помешать расти стоимости купленного опциона?

Это смотря к какой ТС применить. Если по практике на М5 со стопами, то направление - это основная зависимость, а греки влияют скорее меньше, чем больше.

Весной или летом этого года была ситуация, когда купленные в начале недели недельные ПУТЫ "ОКОЛО ДЕНЕГ" или " В ДЕНЬГАХ" ( по-моему, в Пн) после падения цены Б.А. на 2000 пунктов не только не увеличили свою стоимость, но и "похудели" на 50%. А когда цена начала расти, то КОЛЛЫ увеличили в 2 раза свою стоимость при росте цены Б.А. на 1500 пунктов. Всё ЭТО произошло с утра до 15 часов одного дня. Поскольку ТЭТТА не должна была "навредить", т.к. до экспирации было достаточно времени", значит свою "не благовидную роль" с ПУТАМИ сыграла ВЕГА.

Борис Ломакиннаписала11 ноября 2018 в 18:50
Весной или летом этого года была ситуация, когда купленные в начале недели недельные ПУТЫ "ОКОЛО ДЕНЕГ" или " В ДЕНЬГАХ" ( по-моему, в Пн) после падения цены Б.А. на 2000 пунктов не только не увеличили свою стоимость, но и "похудели" на 50%. А когда цена начала расти, то КОЛЛЫ увеличили в 2 раза свою стоимость при росте цены Б.А. на 1500 пунктов. Всё ЭТО произошло с утра до 15 часов одного дня. Поскольку ТЭТТА не должна была "навредить", т.к. до экспирации было достаточно времени", значит свою "не благовидную роль" с ПУТАМИ сыграла ВЕГА.

Замечательно и непредсказуемо и как же быть? 8-). Принимать как данность наверное.

Когда пешеход переходит дорогу в установленном месте на разрешающий сигнал светофора, то не факт, что его не собьёт а/м на этом переходе. Но вероятность данного события ЗНАЧИТЕЛЬНО МЕНЬШЕ, чем если пешеход будет нарушать ПДД. Поэтому, придерживаясь ПРАВИЛ ТС, мы снижаем вероятность УБЫТКОВ. И вообще в трейдинге мы торгуем ВЕРОЯТНОСТИ.

Для того чтобы торговать нужно максимально все упрощать. Для того чтобы ездить на автомобиле, необязательно уметь его полностью разобрать и собрать. На скорость движения из пункта "А" в пункт"Б" это мало повлияет, нужно уметь рулить!
Ещё немного добавлю к словам Дмитрия. По данной ТС торговля ведётся на недельных опционах, где греки своё почти уже отработали (особенно за день два до экспирации). К тому же покупаются опционы уже в деньгах, где основную роль играет гамма и дельта - а это и есть движение БА. Мы практически покупаем фьючерс, но по очень дешёвой цене и с бесконечным ограниченным стоп-приказом. Правда стоимость опциона не имеет линейной зависимости от движения цены фьючерса, чем больше в деньгах, тем ближе к линейности. Вот если стратегии строить на месячных или квартальных опционах, то там играют роль все греки и в полном объёме. По этому классические опционные трейдеры строят свою торговлю на дельта-нейтральных стратегиях. Им всё равно куда пойдет БА, они торгуют волатильностью и временем. А рыночный риск хеджируют. Это в основном стратегии продаж, где доходность ограниченна, а риск неограниченный (без хеджа). Поэтому они и загружают депозит по полной программе, чтобы был ощутимый доход. Но и риск при этом сильно возрастает.
Ну а по поводу границ торгового коридора вот скриншот. Первоначально границы рассчитываются в пунктах от текущей цены закрытия торгов (после окончания торговой сессии или на момент прекращения торгов при планке), а для ГО нужно ещё перевести в рубли.

Борис, Радик Спасибо Огромное, очень полезно, содержательно и поучительно.