Ценные мысли и факты из презентации Давида Лермана для трейдеров Чикагской Товарной Биржи 2 мая 2019 года.
Вы можете посмотреть подкаст по этой ссылке (для просмотра будет необходима несложная регистрация)
Часть 2.
Почему Вам нужно торговать микрофьючерсами или почему E-micro лучше? Часть 1. История и предыстория здесь
Если кратко, эволюция фьючерсов Чикагской Товарной биржи на индекс акций S&P 500, от Standard S&P 500 до E-mini и, далее, до E-micro происходила так:
Standard S&P 500 появились в апреле 1982 года, объем торгов в первый же день составил 3963 контракта.
Далее появились фьючерсы Standard MidCap 400 в 1992 году и Russell 2000 - в 1993.
E-mini S&P 500 были запущены в сентябре 1997 года, объем торгов в первый день составил 7494 контракта.
В 1999 году появились фьючерсы E-mini Nasdaq 100, E-mini Russell 2000 - в 2001 году, E-mini Dow - в 2002 году.
6 мая 2019 года стартовали торги новыми фьючерсами —
Micro E-mini или просто E-micros: E-micro S&P 500, E-micro Nasdaq 100, E-micro Russell 2000, E-micro Dow.
Почему Вам нужно торговать Micro E-mini фьючерсами?
Почему Вам нужно торговать любыми фьючерсами, но особенно E-micro? Есть вполне 12 веских причин делать это:
Стоимость исполнения фьючерсных контрактов: относительно низкие комиссии и малый спред - зачастую всего 1 тик.
Эффективность использования капитала: относительно невысокая внутридневная залоговая маржа.
Торговля фьючерсам происходит почти 7 дней в неделю (можно отдохнуть от торговли по субботам -)) и почти 24 часа в сутки.
Стратегические причины: есть вещи, которые Вы можете сделать с фьючерсами, но не можете сделать с акциями или ETF.
Полностью прозрачная прямая игра с рынками и классами активов при высокой ликвидности.
Полная взаимозаменяемость E-mini и E-micro. Вы можете открыть сделку с одним E-mini или десятью E-micro фьючерсами и использовать эту взаимозаменяемость в своих стратегиях.
Маржинальная система клиринга СМЕ стимулирует активное управление рисками и маржинальные требования пропорциональны размерам контрактов и рискам.
Использование E-micro позволяет более точно роллировать позиции или частично распродавать их, активно управляя сделкой. Вместо открытия или закрытия сделки на один E-mini, Вы можете, например, использовать семь или восемь E-micro.
Более выгодное налогообложение сделок по сравнению с торговлей другими финансовыми инструментами (актуально для трейдеров США).
Весь инструментарий фундаментального и технического анализа, все технические индикаторы, которые применяются для торговли на фондовом рынке или ETF, применимы для торговли фьючерсами.
Фьючерсы на фондовые индексы имеют много преимуществ перед торговлей акциями и ETF.
CME Group в этом бизнесе уже второе столетие, более 109 лет и понятны правила приобретения, управления рисками и предложения продукта для каждого трейдера. Спецификации контрактов E-micro, подробнее здесь:
Спецификация контрактов E-micro очень похожа на другие фьючерсы на индексы акций. Отличаются тикеры, размер мультипликатора, и, соответственно, "вес" (цена) одного тика.
В тикере для E-micro по сравнению с E-mini, появляется дополнительная буква M в самом начале:
Micro E-mini S&P 500
тикер для CME Globex:MES/ CME ClearPort: MES / Clearing: MES
Micro E-mini Nasdaq-100
тикер для CME Globex: MNQ/ CME ClearPort: MNQ /Clearing: MNQ
Micro E-mini Russell 2000
тикер для CME Globex: M2K/ CME ClearPort: M2K/ Clearing: M2K
Micro E-mini Dow
тикер для CME Globex: MYM/ CME ClearPort: MYM/ Clearing: MYM
Размер мультипликатора для E-micro по сравнению с E-mini уменьшается в 10 раз.
Для E-micro S&P 500 размер мультипликатора становится равным $5 (вместо $50 для E-mini S&P 500).
Соответственно, размер мультипликатора для E-micro Nasdaq-100 равен $2.
Для E-micro Russell 2000 мультипликатор равен $5, для E-micro Dow мультипликатор составляет $0.50.
Поскольку для E-micro по сравнению с E-mini уменьшен размер мультипликатора, пропорционально меньше становится размер (цена) одного тика и внутридневная маржа (определяется торговыми условиями брокера):
Для E-micro S&P 500 размер тика в пунктах составляет 0.25 Index points и, соответственно, цена тика в долларах США за один контракт - $1.25
Для E-micro Nasdaq-100 размер тика в пунктах составляет 0.25 Index points и, соответственно, цена тика в долларах США за один контракт - $0.50
Для E-micro Russell 2000 размер тика в пунктах составляет 0.10 Index points и, соответственно, цена тика в долларах США за один контракт - $0.50
Для E-micro Dow размер тика в пунктах составляет 1.00 Index points и, соответственно, цена тика в долларах США за один контракт - $0.50
Маржинальные требования самых популярных брокеров США для торговли фьючерсами E-micro и E-mini весьма привлекательны.
Смотрите сами великолепное предложение брокера NinjaTrader Brokerage:
Здравствуйте, пожалуйста уточните какое это время по Москве, не пойму какая разница во времени с Чикагской биржей? CME Globex: Вс-Пт: с 17:00 до 16:00. Пн-Пт: Ежедневная остановка торговли с 15:15 до 15:30.
Lidia Fogelнаписала20 мая 2019 в 17:13
Здравствуйте, пожалуйста уточните какое это время по Москве, не пойму какая разница во времени с Чикагской биржей? CME Globex: Вс-Пт: с 17:00 до 16:00. Пн-Пт: Ежедневная остановка торговли с 15:15 до 15:30.
Здравствуйте, пожалуйста уточните какое это время по Москве, не пойму какая разница во времени с Чикагской биржей? CME Globex: Вс-Пт: с 17:00 до 16:00. Пн-Пт: Ежедневная остановка торговли с 15:15 до 15:30.
Lidia Fogelнаписала20 мая 2019 в 17:13
Здравствуйте, пожалуйста уточните какое это время по Москве, не пойму какая разница во времени с Чикагской биржей? CME Globex: Вс-Пт: с 17:00 до 16:00. Пн-Пт: Ежедневная остановка торговли с 15:15 до 15:30.
